O Ibovespa fechou a quinta-feira (17) em alta de 1,04%, aos 129.650 pontos, puxado principalmente pelas ações da Petrobras (PETR4), que subiram mais de 1,9%. A alta do petróleo no exterior, deu suporte à petroleira e ao índice como um todo. Mesmo com o desempenho positivo, o dia foi marcado por volume financeiro reduzido, já que muitos investidores se anteciparam ao feriado prolongado.
No cenário internacional, o tom foi mais cauteloso. As bolsas dos Estados Unidos encerraram a semana no vermelho, com o S&P 500 e o Nasdaq caindo 0,88% e 2,05%, respectivamente. Investidores reagiram à fala do ex-presidente Donald Trump, que fez críticas diretas ao Federal Reserve e ao presidente da autoridade monetária, Jerome Powell, alimentando incertezas sobre a política monetária americana. A semana ainda reserva divulgações importantes, como o Livro Bege do Fed e o IPCA-15 no Brasil, além do balanço da Vale (VALE3), o que pode aumentar a volatilidade.
Já nesta segunda-feira (21), com o mercado fechado no Brasil por conta do feriado, os recibos de ações (ADRs) de companhias brasileiras negociados em Nova York operaram em queda. O recuo refletiu a aversão ao risco no exterior, que segue elevada diante das tensões geopolíticas e da expectativa por novos dados econômicos. Essa movimentação pode influenciar a abertura da B3 na terça-feira (22), tornando ainda mais relevante o acompanhamento dos níveis técnicos dos principais ativos.
Para compreender os possíveis movimentos do Ibovespa, Dólar futuro, Nasdaq e do S&P 500, confira a análise técnica detalhada e os principais níveis de suporte e resistência.
Análise técnica do Ibovespa
No gráfico diário, o Ibovespa segue com viés positivo desde que marcou o fundo nos 118.222 pontos no início de 2025. Desde então, o índice vem construindo uma trajetória de recuperação e fechou a última sessão com alta de 1,04%, aos 129.650 pontos. A tendência de curto prazo ainda é de alta.
Atualmente, o índice oscila entre as médias móveis de 9 e 21 períodos, com a média de 200 períodos (em 128.275 pontos) funcionando como um suporte estrutural importante. O rompimento da resistência nos 130.090 pontos será determinante para que o Ibovespa mantenha o ritmo comprador. Acima desse nível, os alvos técnicos se projetam para a máxima do ano, em 133.900 pontos, e, mais adiante, para a máxima histórica nos 137.469 pontos.
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Por outro lado, uma perda da média de 200 períodos poderia abrir espaço para correções mais profundas. Nesse caso, o índice teria como primeiros suportes a região dos 122.635 pontos e, em um cenário mais negativo, poderia retornar ao fundo do ano, nos 118.222 pontos. O investidor deve acompanhar de perto o comportamento do mercado nos próximos pregões, especialmente o volume e a força do fluxo comprador nas tentativas de rompimento.
Análise técnica do Dólar
O dólar futuro mostra fraqueza renovada após não conseguir superar a média de 200 períodos, que vem se confirmando como resistência técnica relevante. Na última sessão, o ativo rompeu para baixo as médias de 9 e 21 períodos, configurando um sinal mais claro de enfraquecimento da tendência de alta de curto prazo.
Com isso, o foco do mercado se volta agora para a mínima recente em 5.807 pontos. Caso essa faixa seja perdida, o dólar pode acelerar o movimento de baixa, com suportes intermediários em 5.758 e 5.702 pontos. Um alvo mais longo estaria na região de 5.619,5 pontos — patamar que pode atrair compradores caso o movimento ganhe amplitude.
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Para reverter essa pressão, será necessário voltar a operar acima das médias curtas e, principalmente, superar a média de 200 períodos, hoje em 5.898 pontos. Se isso acontecer, os próximos alvos ficam em 5.983 e, depois, na resistência dos 6.117 pontos.
Confira a análise dos minicontratos:
Análise técnica da Nasdaq
A Nasdaq continua pressionada no gráfico diário, com topos e fundos descendentes e negociação abaixo das principais médias móveis. O padrão técnico sugere continuidade do movimento de baixa no curto prazo, especialmente se a mínima recente em 17.590 pontos for rompida com aumento de volume vendedor.
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Se esse rompimento se confirmar, os próximos suportes estão localizados nas regiões de 17.000 e 16.540 pontos. Em um cenário de maior aversão ao risco, o índice pode buscar a faixa de 15.760 pontos, onde há uma confluência de suportes de prazo mais longo.
Para mudar o cenário, será necessário um fechamento consistente acima das médias móveis — o que exigiria entrada de força compradora. As resistências mais imediatas estão em 18.358 e 18.860 pontos, com uma resistência adicional em 19.150. Um rompimento acima dessa faixa poderia abrir espaço para a Nasdaq voltar a testar os 20.290 pontos. No momento, no entanto, o controle segue com os vendedores.
Análise técnica do S&P 500
O S&P 500 também opera em tendência de baixa no curto prazo, com o preço abaixo das médias móveis de 9 e 21 períodos. O índice ainda não mostra sinais de reversão consistentes, e o rompimento da mínima recente em 5.100 pontos pode acelerar o movimento de queda.
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Caso perca esse suporte, o índice pode buscar as regiões de 4.835 e 4.680 pontos — níveis que funcionam como suportes intermediários. Se o fluxo vendedor persistir, há espaço para uma correção mais ampla até a região de 4.530 pontos.
Do lado comprador, uma recuperação só ganharia força com a reconquista das médias móveis, hoje posicionadas nas regiões de 5.298 e 5.500 pontos. Acima disso, os alvos estão em 5.695 e 5.786 pontos, com um alvo psicológico de mais longo prazo nos 6.000 pontos. Por ora, o mercado segue cauteloso, com a ausência de gatilhos técnicos que justifiquem retomada da tendência de alta.
Níveis Técnicos Relevantes
IFR (14) – Ibovespa
O IFR (Índice de Força Relativa), é um dos indicadores mais populares da análise técnica. Medido de 0 a 100, costuma-se usar o período de 14. Leitura abaixo ou próxima de 30 indica sobrevenda e possíveis oportunidades de compra, enquanto acima ou próxima de 70 sugere sobrecompra e chance de correção. Além disso, o IFR permite a aplicação de técnicas como suportes, resistências, divergências e figuras gráficas. A partir disso, segue as cinco ações mais sobrecomprados e sobrevendidos do Ibovespa:
(Rodrigo Paz é analista técnico)
Guias de análise técnica:
Confira mais conteúdos sobre análise técnica no IM Trader. Diariamente, o InfoMoney publica o que esperar dos minicontratos de dólar e índice.
